車險市場前景展望
　　2015年中國車險市場整體規模達到6300億元人民幣保費收入，相比2010年翻了一倍多，年復合增長率達到15%，遠超過同期全球車險5%的增速。隨著中國汽車市場的發展，以及車險滲透率的進一步提升，未來中國車險市場仍將保持強勁的發展勢頭。
　　車險增長主要由兩個因素驅動：
　　一是新車、二手車銷售、保有量的增長。2015年中國新車銷量達到2000萬輛，未來五年還將保持5%~6%的增速。二手車目前交易量達到800萬輛，未來增速高于新車；同時，2015年中國汽車保有量已達到1.72億輛，僅次于同期美國的2.65億輛，位列全球第二。
　　二是保險滲透率。2013年中國整體保險深度僅為3%，遠低于美國的7.5%，僅為韓國的四分之一。而近年來保險深度在不斷提升，意味著居民的保險意識逐步增強，商業車險的滲透也在逐步提升。據調研，中國車損險、商業第三者責任險的滲透隨著車齡下降很快，大部分汽車在第五年僅有20%~40%的商業險覆蓋。而未來隨著汽車消費的升級，人傷醫療賠付費用的上漲，商業車險購買率會進一步提升。
　　未來5年內，中國車險市場將進一步釋放巨大的潛力。至2020年，車險市場的規模以9%的年復合增長率擴張，達到9420億元的規模。其中，續保需求成為主力，占總需求的80%左右。
　　重塑中國車險市場的主要力量
　　盡管市場前景廣闊，車險企業需時刻注意中國市場背后重塑行業的力量，其中既有汽車及保險行業本身的發展步伐，又包括外部科技力量的沖擊，普華永道思略特認為，在未來5年內極有可能帶來車險行業變革，甚至顛覆行業的力量包括：細分市場格局演變、“智能+互聯”汽車技術創新、數字化浪潮沖擊、行業政策革新及競爭格局的變化。
　　細分市場格局演變
　　二手車車險：至2020年，二手車市場規模有望達到1200萬輛。目前二手車市場的商業險投保率不足20%，一方面因為二手車本身價格便宜、消費者不愿意支付額外的商業險；另一方面由于二手車車況的巨大不確定性，導致了保險定價的難度和不合理性。未來隨著經銷商高品質二手車的發展、互聯網二手車提升品質和提供一站式服務，商業車險投保率及延保等產品均有大幅提高。二手車車險的定價合理性也有望改善，例如：目前車損險的定價以同類新車的購置價格作為保險金額，而未來應當建立二手車保險數據庫，結合出險情況與二手車的特征進行合理的二手車車險定價，或者建立以保障事故賠付為準則的車險套餐。
　　汽車共享及車隊車險：據預測，在未來五年內，車隊銷量將會以31%的年復合增長率大幅提升，新車銷量滲透率由目前的2%提升到2020年的5%，形成獨特的車險細分市場。我們認為車隊增長有兩種驅動因素，一方面是租賃需求，未來公務車改革、企業改善成本及現金流管理將使得政府、企業出行需求由“擁車”向“用車”轉變，從而產生更多租賃需求；另一方面，消費者出行方式越發多樣化，消費需求也由“擁車”向“用車”轉變，打車、租車、分時租賃等網絡平臺爆發式增長，包括保險、維修保養在內的后市場需求也將向這些汽車共享平臺的車隊集中。車隊的車險需求對保險企業也形成較大的挑戰，如：共享車的車主使用頻率差異極大，車險定價難度高。按照滴滴公司統計，1000萬左右滴滴車主的每日載客次數是小于4次的；而100萬左右的滴滴專車車主的每日載客次數是遠大于20次。運營車輛、個人使用車輛尚難做出很好的界定，因此車險定價面臨較大挑戰。
　　新能源車車險：新能源車將得到進一步推廣，隨著電池技術進一步發展、充電設施投資、新能源車消費激勵與牌照優惠等措施的推進，普華永道思略特預測至2020年新能源汽車市場將會以81%的年復合增長率增長至144萬輛。從而催生出新的車險品種，如：電池著火險、電池延保等險種。
　　“智能+互聯”汽車技術創新
　　汽車智能技術是指能夠輔助或代替人類駕駛的技術，例如初級階段的先進駕駛輔助技術（ADAS），高級智能階段的無人駕駛技術；互聯指的是利用通訊技術所實現的車與設備、車與車、車與環境之間的車聯網概念。“智能+互聯”正處于萌芽推廣階段，常見的技術包括車載娛樂系統、駕駛員身體監測（疲勞駕駛預警技術的前提）；同時汽車行業與通訊技術各自探索車聯網技術，例如以通用為首推廣的DSRC技術與華為高通倡導的LTEV2X技術；各政府組織也為車聯網研究與建設作出不懈努力，如美國政府在2015年選定三大區域進行“智能+互聯”技術試驗，測試原型技術并探索部署流程。不難發現，新興技術發展將會變革人類出行的方式，同時也將駕駛置于智能化、數據化的位置，無疑給車險企業的傳統業務模式帶來沖擊。
　　值得注意的是，“智能+互聯”短期內將提升財險企業盈利水平，但長期可能重塑整個行業。普華永道思略特預測了車險行業隨技術發展的增長曲線（見圖一）。

降低出險概率和人傷概率：根據美國公路安全保險協會研究公布，自動緊急制動系統能夠將追尾事故發生率降低40%，僅在2013年一年中就可以避免70萬起追尾事故的發生。而前向碰撞預警系統在沒有自動緊急制動系統的情況下，也能夠降低23%的追尾事故發生。此外，作為先進駕駛輔助系統（ADAS）的一部分，疲勞預警系統、側向碰撞預警系統等都將極大降低相應的疲勞駕駛、變道轉向導致的事故的概率。根據普華永道思略特預測，以2014年事故賠付為基準，全覆蓋的先進駕駛輔助系統（ADAS）可以降低約500億元賠付額。而未來的無人駕駛將可以進一步將降低約2600億元賠付額。
　　提供海量數據，優化保險公司產品定價與運營：“智能+互聯”汽車實時收集和提供駕駛行為數據、車況數據、出險相關數據和駕駛員其他相關數據，為保險公司優化產品與運營提供依據。首先，駕駛行為數據反饋給保險公司，有利于分析客戶風險，篩選優質客戶并優化定價，推出創新保險產品，如：基于車輛前裝或后裝的UBI產品，從而促進客戶購買；其次，駕駛數據直接反饋給駕駛員，優化駕駛員駕駛行為從而降低出險概率；此外，車況數據及出險數據有望輔助維修診斷，及時指導后端的查勘、定損、核損以及維修準備、甚至更加上游的配件準備工作，大大提高客戶的時效體驗與運營效率；最后，“智能+互聯”提供的全面車輛及環境數據有利于識別騙保、防止騙保。
　　銷售與服務的創新渠道：“智能+互聯”技術將能夠使得汽車本身成為直接銷售的新渠道，例如：可以根據客戶需要，推送和銷售定制化的車險或其他保險、其他金融服務、汽車服務。目前前裝車載或后裝OBD產品，以及汽車企業或經銷商的官方APP，目前均處于客戶粘性低、無法形成重要客戶溝通手段的尷尬局面。而未來隨著“智能+互聯”汽車所包含的應用越來越豐富、與客戶交互越來越多，“智能+互聯”汽車的手機或其他可穿戴同步終端將具備越來越高的客戶粘性，真正形成強大的客戶連接手段。事實上，緊密連接智能汽車與生活的功能應用想象空間無限，比如：通過智能汽車的手機終端設定每日的出行路線、遙控自動泊車、查看車況、預約維修保養年檢、一鍵式加油充電、社交分享位置與見聞、支付汽車服務等。智能汽車與人們之間一旦形成強大的觸點群和粘性，車險購買和后續服務的加載也將順理成章。目前的車險銷售、理賠、維修、客戶服務等多個中間環節有望被取代。
　　沖擊及重塑整個保險行業：從中長期來看，當無人駕駛的技術普及到一定程度時，將從多個方面對保險行業形成沖擊：
　　1. 投保人。車輛共享使得個人擁有汽車的需求降低，進而降低個人投保車險的基數；共享汽車或無人駕駛汽車的投保主體很可能從個人消費者變為制造商或運營商；甚至在未來無人駕駛車完全成熟和普及后，就像今天的飛機，事故率和傷亡率極大降低，投保需求可能大大降低。
　　2. 保險的風險因子。現代車險的承保能力主要在于大量數據積累下的定價決策能力。這種定價決策的一個最主要影響因素即為人操作的不確定性。無人駕駛技術將很大程度上消除人的不確定因素，而剩下的不確定性則為機器的不確定性（實際上非常小，且由制造商更準確掌握）以及自然災害的不確定性（同樣非常小）。因此，保險基于人的分險因素的定價決策能力將不再重要，而車和技術的因素更加重要。
　　3. 保費。極低的事故率和傷亡率使得保費極大降低。
　　4. 賠付。車險賠付概率變小，然而一旦出險賠付，金額巨大。
　　數字化浪潮沖擊
　　利用移動互聯網與大數據分析技術提升組織內部的工作效率。數字化的沖擊不僅帶來工具層面的便利，同時也對企業的業務范式提出挑戰。擁抱數字化意味著變革的陣痛，也意味著企業能力的提升與拓展。對車險企業來說，數字化將會帶來的機遇包括以下四點：
　　產品與風險定價能力：除了車聯網、智能汽車可提供的駕駛數據，跨界生活領域的大數據也是客戶風險分析的重要依據，如：依托生活消費數據、信用數據形成的風險判定。試想不遠的將來，保險企業聯合互聯網企業，對消費者形成精準的人物畫像和行為預測，則能夠更加精準的定價。
　　數字化營銷能力：4S店由于一站式服務的優點，在新車銷售方面占據絕對優勢，而在續保上消費者則占有較大主動權。網絡保險在效率、便利性方面有傳統渠道不可比擬的優勢，隨著消費者網購車險的接受度提升、網購體驗的完善、大數據技術提升使得獲客成本降低，網絡將成為車險的重要營銷渠道和銷售渠道。數字化營銷有兩個層面：一層是垂直車險或協同汽車服務的交叉銷售，一層是跨界企業間形成業務生態圈，以更廣泛的捕獲消費者觸點，依托大數據挖掘車險銷售機會。平安3.0戰略則致力于打造互聯網車生活平臺，同時圍繞生活場景聯盟各類企業，捕獲消費者大數據展開交叉營銷。
　　數字化也提供了了解客戶的方式，通過輿情分析了解客戶對產品的印象與反饋，為改善產品內容、洞察客戶需求奠定基礎（平安產險在“女神節”營銷活動期間，針對社會輿論對女車主駕駛行為的質疑之聲，利用自身好車主APP大數據平臺分析，為廣大女車主“正名”，滿足女性車主的情感需求，獲得各界關注與認可），沉淀客戶上網行為為客戶進行畫像，主動與客戶取得聯系獲得更多直觀評價，定義新的客戶關系管理模式。
　　服務能力：數字化使得車險企業可以將傳統業務模式轉移至線上，例如投保與咨詢業務、電子保單制作、在線條款查詢、定制化推薦等，或者更便捷的后續服務，包括車險自動續期服務、4G遠程查勘定損、年檢提醒與違章代辦等。例如，口袋理賠APP與“掌上人保”APP可實現線上車險報案快速理賠功能，還具備手機投保、一鍵救援等功能。
　　運營能力：數字化也可提升企業組織效率，在業務運營方面，車險企業可根據多方數據構建防騙保系統（2016年1月保監會印發《車險反欺詐數據規范的通知》，規范車險反欺詐數據采集工作，要求各財產保險公司及時、準確采集并向全國車險信息平臺填報相關數據），風險管理與控制平臺，同時亦可結合零備件信息管理系統降低賠付成本；在支持性功能方面，車險企業可建立人才管理系統及知識管理系統進行內部人才與知識沉淀（例如美國車險提供商Progressive引入知識管理平臺，幫助核保人員提高核保效率與減少核保失誤率），引用數據分析型客戶關系管理系統進行精準回訪與反饋收集，提高續保率。未來，隨著人工智能（AI）的普及推廣，網絡核保甚至可交予具有深度學習能力的設備完成。
　　政策革新
　　伴隨著多年呼吁，汽車市場與車險市場的開放步伐正在加快。2016年將迎來汽車與保險市場進一步市場化的關鍵，不論是車險改革的進一步推廣，或是汽車經銷政策的出臺，都將為車險行業帶來巨大影響。
　　費率市場化：2016年1月，全國保險監管工作會議表示加快商業車險市場化進程，力爭6月底在全國范圍內實施商業車險改革。市場化意味著車險企業可以擺脫費率統一監管的局面，按照自身特點、依照出險風險因素制定自由費率。國外市場如美國、德國、韓國等都經歷過費率市場化的過程。其統一特征為，在中短期內往往引起激烈的價格戰，從而使得保險公司的承保利潤率降低；長期由于部分小公司的退出或者政府的介入，使得利潤率又逐漸回升。以中國2015年6月到8月在山東等6個省的費改試點情況來看，平均保費降低9%，透露出潛在價格競爭的可能性。由于小額理賠者數量降低，綜合賠付率降低了3.34%。此外，由于價格的降低，側面促進了投保率的上升（上升3.68%至65.78%）。2016年起，費率市場化將會在全國全面開展。對于保險公司，可能的影響包括：單筆保費下降，盈利空間縮小，面臨潛在價格競爭的可能。但在保監會的政策管控下，惡性競爭可能性小。總體而言，費率自由化將對保險企業產品定價、設計、精算等提出了更高的要求。
　　償二代：2016年始，“償二代”監管體系正式實施。新的償付能力體系以風險為導向，并顯著影響保險公司的資產與負債策略；體系通過風險因子設置，鼓勵保險企業面向投資性不動產、基礎設施投資和戰略長期投資。因此償二代對保險企業風險管理控制能力提出更高要求。
　　汽車后市場政策：2016年3月國家發改委出臺《汽車反壟斷指南》（征求意見稿）與2016年開始實施的《汽車維修技術信息公開實施管理辦法》，意味著主機廠將要開放零配件市場，零部件技術開放使得非主機廠體系內的競爭者可以更多參與汽車配件流通環節。這一系列汽車后市場的變化有利于車險行業盈利水平提升，同時要求保險企業及時調整和優化自身的送修體系。
　　競爭變局
　　隨著財險市場在中國逐漸擴大，越來越多的競爭者進入市場并利用市場優勢或產品優勢而站穩腳跟，競爭格局的變化也將成為擺在車險企業面前的難題。傳統保險行業的巨頭們（如中國人保、平安、太平洋保險等）最核心的優勢是已建立起來的品牌和規模優勢，令其可以保持在渠道、成本上的優勢；同時這些保險巨頭們也在積極推動交叉銷售、渠道創新，以及建立金融生態圈的創新機制，在新變化下尋求未來發展道路。
　　跟隨者們的腳步緊接其后，近5年來，超過20家財險公司宣布成立，而目前正在排隊申請財險牌照的企業達到100多家。后發優勢體現在這些企業正跟隨宏觀環境的變化，探索新的產品，渠道和業務模式的創新機制，例如將非核心業務外包，專注于核心服務，集中力量，揚長避短；或是利用地域優勢集中關注于特定區域，從而減少與巨頭的業務摩擦與惡性競爭的可能；又或是探索新的盈利模式，加重“投資驅動”的資產配置，積極參與權益類投資與另類投資，尋找優質資源獲得風險可控的收益。
　　此外，由互聯網公司強力推動的UBI市場，也將產生一些具有特色的保險企業。UBI由于隱私擔憂在歐美的滲透率普遍較低（~2%），僅在意大利等盜車比較嚴重的國家滲透較高。中國由于整體隱私保護環境不強，消費者嘗試新鮮事物的意愿高、價格敏感度高，在汽車行業被智能汽車顛覆之前，UBI的發展空間非常可觀。相應的UBI企業也是車險行業的生力軍。
　　總的來說，由于保險行業的規模效應（品牌、數據積累、渠道優勢、服務等），巨頭的優勢在短期內不會被大量蠶食。中小型保險公司如果不能建立自身的特色，在這一輪激烈的競爭中脫穎而出，將面臨淘汰或者被并購的可能性。未來仍然能夠比較好生存的中小保險公司一定是在產品、渠道創新等方面上走出獨特優勢的企業。
　　車險企業的挑戰與機遇
　　綜合五大變革力量，普華永道思略特總結了車險企業面臨的機遇與挑戰（見圖二）。

機遇
　　總體而言，中國車險市場將總體有五大機遇：
　　具有吸引力的總體市場與細分市場：不論規模或增速，中國車險市場都極具吸引力，同時新的細分市場意味著新的機遇。
　　較大的盈利提升機會：汽車技術發展將會降低出險率，從而降低賠付成本；汽車后市場開放意味著送修體系優化。
　　離消費者更近：數字化能力使得財險企業更加直接、準確的接觸消費者。
　　能力優勢得以發揮：政策放開使得財險企業能夠將能力轉化為競爭優勢。
　　更多樣的競爭手段：并購、投資驅動、細分市場專注、區域專注都可能會成為有效的競爭手段之一。
　　挑戰
　　同樣，中國車險企業在面臨發展機遇的同時，也面臨五大挑戰：
　　面對整體市場的發展以及細分市場（新能源，電動，共享汽車等）的機遇，企業應當如何適應，并及時推出多元化的產品？
　　面對汽車后市場的放開，車險企業應該如何調整理賠送修體系，與上下游構建新的車險生態體系？
　　面對社交媒體與大數據帶來的新時代營銷、線上線下服務體系無縫的連接趨勢，車險企業如何發揮數字化優勢？
　　面對政策的變化以及越來越多的競爭對手，企業如何建立業務創新機制并持續提升業務運營能力？
　　面對“智能+車聯”汽車技術的發展，車險企業如何跟蹤并參與汽車技術發展，制定適應技術發展需求的戰略？