“大家最近都患上了合規(guī)焦慮癥”，網(wǎng)絡借貸監(jiān)管細則落地一個月后，深圳一家P2P老總在與羊城晚報記者交流時表示，自己最近接收到所有論壇以及會議邀請，都圍繞著“合規(guī)”兩個字。羊城晚報記者走訪多家平臺以及業(yè)內人士發(fā)現(xiàn)，距離8月24日監(jiān)管細則落地后的這段日子，平臺境遇各不相同，而消費金融和車貸業(yè)務幾乎成為轉型的首選。

1 網(wǎng)貸平臺合規(guī)面臨三大問題

8月24日，《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》(下稱“監(jiān)管細則”)終于下發(fā)，通過劃定“13條”負面清單的方式，明確了“13禁”，并且規(guī)定了網(wǎng)絡借款上限，明確了P2P的小額、分散的性質。監(jiān)管靴子落地，P2P平臺合規(guī)則面臨著三大問題，即銀行存管、電信經(jīng)營許可以及平臺限額問題。

據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計，截至8月15日，與銀行簽訂直接存管協(xié)議的平臺有130家，其中上線直接存管系統(tǒng)的平臺有39家。銀行直接存管也意味著此前銀行 第三方的聯(lián)合存管模式面臨整改。

羊城晚報記者了解到，當前不少銀行對于為P2P聯(lián)合存管存疑，主要的擔心在于不能夠很好地把控P2P的資金流向及具體風險。“畢竟很多時候銀行無法對項目的具體真實性進行審核”，某銀行廣州分行人士表示，從總行接到的通知已經(jīng)顯示，該行無法進行新的銀行存管項目。

而對于P2P來講，還有一個擔心則是因為接入銀行存管而犧牲了用戶的便利性。“接入銀行存管，意味著網(wǎng)站無論是從投資流程還是頁面設計都要重新調整，最擔心的事是，原有客戶對系統(tǒng)產(chǎn)生不適而造成用戶流失”，新聯(lián)在線副總經(jīng)理兼首席運營官陳智誠坦陳，其平臺近期接入銀行存管后，保留了新舊兩個版本，目的是“為了逐步讓客戶適應。”

2 電信經(jīng)營許可遭遇程序之困

另一個讓不少中小平臺比較犯愁的，則是監(jiān)管細則里對于電信經(jīng)營許可的模糊表示，其第五條規(guī)定：“網(wǎng)絡借貸信息中介機構還應當依法向通信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，涉及經(jīng)營性電信業(yè)務的，應當按照通信主管部門的相關規(guī)定申請相應的電信業(yè)務經(jīng)營許可。”

但就是這個“電信業(yè)務經(jīng)營許可”引起了業(yè)內關于到底CPI還是EDI之爭。這兩者均為增值電信業(yè)務許可證，EDI許可證是指第一類增值電信業(yè)務中的在線數(shù)據(jù)處理與交易業(yè)務，而ICP許可證就是第二類增值電信業(yè)務許可證中信息服務業(yè)務中的一種。

也有平臺向羊城晚報記者透露遭遇“程序之惑”。“我們咨詢了通訊管理局，但作為電信增值業(yè)務的主管部門，他們希望獲得金融監(jiān)管部門出具的相關書函”，有正在辦理相關許可證的平臺負責人向記者表示，他們向地方金融辦了解時，卻很難獲得相關批文。

據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計，截至8月底，全國正常運營平臺為2235家，其中僅有31家獲得EDI許可證，約占1.39%；247家獲得ICP許可證，約占11.05%；27家平臺同時擁有ICP許可證和EDI許可證。

平臺限額不僅考驗著平臺合規(guī)，也讓近期的投資收益遭受影響。數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)綜合收益率延續(xù)了下降的態(tài)勢，近一個月行業(yè)綜合收益率已降至9.78%。

3 消費金融或成下一個風口

除了銀行存管、電信經(jīng)營許可，平臺最關心的則是監(jiān)管細則中有關限額的規(guī)定：“同一自然人在同一網(wǎng)絡借貸信息中介平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構借款總額不超過人民幣100萬；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元，在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣500萬元。”

早在監(jiān)管落地之前，羊城晚報記者就留意到，P2P平臺轉型不少都是奔著消費金融去的。記者梳理發(fā)現(xiàn)，新規(guī)落地后就有包括PPmoney、點融網(wǎng)等幾家較大的平臺宣布進軍消費金融領域。此前，有預測認為，消費金融將成為下一個風口。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的會長陳寶國在接受羊城晚報記者采訪時坦承，P2P平臺轉型做消費金融會面臨一些困難，如主要客戶群體為藍領，缺少征信記錄，風險也會稍高一些。

除消費金融外，不少平臺也將目光放在車貸業(yè)務上。有測算稱，2016年我國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的總市場規(guī)模預計可達1.1萬億元。不過人人聚財CEO許建文表示，車貸業(yè)務實際操作層面并不好做。“不同于消費金融這樣可以完全在線上開展，車抵貸的放款業(yè)務必須在線下開展”，許建文表示，“現(xiàn)實情況遠比想象中復雜，突圍并不是容易的事情。”

網(wǎng)貸之家網(wǎng)貸數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計， 2015年7月初至2016年6月底，全國至少有1070家P2P平臺涉及車貸業(yè)務，占比在1/4左右。